人民幣小幅升值 中國外匯理財市場重燃激情

　　中新網8月8日電 據《經濟參考報》報道，曾一度平淡的外匯理財市場在最近的一周被重新點燃激情。據了解，在7月21日人民幣小幅升值和國內美元、港幣存款利率同時上調之后，多家商業銀行迅速做出反應，紛紛推出新的外匯理財產品。

　　從新近推出的外匯理財產品介紹上看，不論是收益率，還是門檻限制上銀行都向投資者做出了優惠條件。對此，有關專家分析說，在匯率調整的大背景下，銀行提高理財收益率

、降低理財門檻、增加歐元等其他幣種并盡量縮短理財期限，將是各大銀行外匯理財產品短期內的趨勢，在人民幣升值后，為外幣持有者調整短期投資策略提供了更多的選擇。

　　銀行頻推新品收益率出現新高

　　在匯率調整后的一兩個星期內，北京銀行、招商銀行和廣東發展銀行相繼推出了新的外匯理財產品，與以往同類產品相比，新產品年收益率都有明顯提高。

　　在收益增加的同時，各銀行都不約而同地降低了起購金額，以往銀行外匯理財產品最低起購金額基本設定在1000美元的水平，而此次招商銀行和廣東發展銀行都將門檻降低到500美元，針對中低端客戶的意圖非常明顯。

　　對此，有業內人士表示，銀行之所以會以較大幅度提高產品收益率，同時提供門檻降低等，主要是因為銀行擔心如果產品收益率不提高，外匯理財可能將要遭遇冷場；而降低門檻則能從更大程度上化解銀行的結匯壓力。

　　一位銀行界人士表示，外匯理財產品收益率目前進一步提升的空間已經非常有限。盡管目前國內美元小額存款利率與同期美元LIBOR(倫敦同業拆放利率)仍有較大差距，但外匯理財作為一項零售業務，銀行需要進行大量研發、產品推廣、銷售等投入，銀行運作成本很高。

　　據了解，現在一些已經持有了銀行中、長期外匯理財產品的投資者有了想把產品提前終止的念頭，由于人民幣升值2%，當外匯產品到期后，換回人民幣時，總收益就要打上2%的折扣。

　　對此，一位銀行業人士分析，外匯理財產品的收益率普遍高于人民幣理財產品的收益率，目前國內銀行正在熱銷的美元理財產品的年收益率平均在3%左右。如果提前支取，損失收益不說，更為重要的是，提前支取未到期的個人外匯理財產品，還要支付較高的違約金。一般外匯理財產品的違約金在3%到5%之間，都比對應理財產品的收益率高，因此提前贖回的損失較大，并不劃算。

　　手中外匯出路何在？

　　7月21日，中國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。當日，人民幣對美元升值2%。人民幣的升值對外幣持有者會產生哪些影響？面對新的匯率形成體制，投資者該如何調整理財策略，為自己手中的外匯尋找出路呢？

　　一位銀行工作人員算了筆賬：目前美元一年期利率為1.625%，如果手中現在有1萬美元，按7月22日美元利率調整后的一年利率1.625%計算，一年后的美元為10162.5元�？鄢�利息稅后再按8.11的匯率來算,可得82154.3元人民幣。而現在把美元換為人民幣，按8.11的匯率來算，則為81111元人民幣，按一年期利率2.25%計算，扣除利息稅后合計換算為82571元，美元的利息要少416.7元。

　　中信實業銀行的一位客戶經理表示，盡管美元利息雖然要少一些，由于目前我國對外匯仍實施管制，將外幣換成人民幣后很難再換回外幣。并且通過銀行一買一賣外匯之間有近1%的價差。因此，對于外匯存款在當前條件下，應該保持外匯合理的時間結構和產品結構。近期，儲蓄或購買外匯理財產品以不超過半年期限為佳，存款到期后及時進行轉存，提前支取要考慮損益。在產品結構上，建議采用多貨幣形式配置，用高收益來抵消升值帶來的缺口。

　　而人民幣升值之后，各家商業銀行都在嘗試外匯理財市場的新思路。此前市場上外匯理財產品多是與美元和歐元掛鉤，但隨著人民幣匯率形成機制改為參考“一籃子貨幣”，因此商業銀行也在考慮推出一些與更多其他幣種掛鉤產品。

　　近來，中國人民銀行上調境內商業銀行美元、港幣小額外幣存款利率上限，且美聯儲利率也處于升息周期，新發行的外匯理財產品的收益率表現出有一定程度的升幅。由此，分析師建議投資者在繼續持有手頭現有品種的情形下，適當關注新的短期理財產品。而且在人民幣升值后，建議投資者選擇觀望或者投資期限相對較短的理財產品，增加操作的靈活性，因為產品期限越長，再次遭遇風險的可能性就越大。

　　與此同時，除了銀行推出的外匯理財產品以外，外匯還有一個很好的保值增值渠道，那就是個人外匯實盤買賣�，F在國內銀行都開辦了這項業務，均可通過網上或電話委托交易，非常方便。人民幣的“突然”升值，對全球外匯市場產生了較大影響，也給投資者短期操作外匯買賣，爭取收益客觀上“制造”了更多機會。(史麗)